هل صافي الدخل أو التدفق النقدي التشغيلي أكثر أهمية من منظور التمويل؟

على المدى الطويل ، صافي الدخل هو اللعبة النهائية لأي شركة ربحية. صافي الدخل هو الأموال المتبقية بعد حساب جميع أشكال الإيرادات والتكاليف المعترف بها لممارسة الأعمال التجارية. ومع ذلك ، غالبًا ما يُنظر إلى التدفق النقدي التشغيلي على أنه مقياس مستمر أفضل للصحة المالية للشركة.

أساسيات صافي الدخل

يظهر صافي الدخل في بيان الدخل الشهري أو ربع السنوي أو السنوي للشركة. إنه الحساب الثالث والأخير للدخل ، بعد إجمالي الدخل ودخل التشغيل. يظهر إجمالي الدخل ، الذي يساوي الإيرادات مطروحًا منه تكاليف البضائع المباعة ، في الجزء العلوي من البيان. أنت تأخذ تكاليف ثابتة للحصول على الدخل التشغيلي. فقط بعد أن تضيف إيرادات غير عادية وتحصل على نفقات غير عادية ، تحصل على صافي الدخل. هذا هو الفرق العام بين جميع الإيرادات المحاسبية وجميع التكاليف المحاسبية للفترة.

يتم حساب صافي الدخل عادةً باستخدام طريقة المحاسبة على أساس الاستحقاق حيث يمكنك التعرف على المصروفات والإيرادات التي تتعلق بها في نفس الوقت ، وتقارير أدوات المحاسبة.

تفسير البيانات

الدخل الصافي ضروري لجذب المستثمرين أو الدائنين المحتملين وتوزيع أرباح على الملاك بشكل دوري. ومع ذلك ، فإن صافي الدخل لا يروي دائمًا القصة الكاملة للشؤون المالية للشركة. إذا كان لديك إيرادات عالية لمرة واحدة من مبيعات الأصول ، فإن صافي الدخل أعلى بكثير من الدخل التشغيلي. وبالمثل ، قد تضطر إلى التعرف على نفقات الاستهلاك الكبيرة والنفقات الأخرى لمرة واحدة التي تؤدي إلى صافي الدخل المنخفض أو السلبي ، على الرغم من أن العمل يعمل بشكل جيد.

أساسيات التدفق النقدي التشغيلي

التدفق النقدي التشغيلي هو جزء من التدفق النقدي الإجمالي للشركة. يقارن التدفق النقدي الأموال التي تخرج في فترة ما بالمال الذي يأتي كما هو مسجل في بيان التدفق النقدي للشركة. ينظر التدفق النقدي التشغيلي فقط إلى التدفقات النقدية الداخلة والخارجة من أنشطة التشغيل العادية ، وفقًا لتقارير معهد تمويل الشركات. تقلل مصاريف الإهلاك من صافي الدخل ولكنها لا تؤثر على التدفق النقدي التشغيلي لأنك لا تنفق الأموال فعليًا عندما تدرك الاستهلاك بمرور الوقت.

مقارنة صافي التدفق النقدي وصافي الدخل

المثل المالي الشائع هو "النقد هو الملك". يعني التدفق النقدي التشغيلي القوي أن لديك قدرًا أكبر من الأموال الواردة من الخارج. من منظور غير محاسبي ، هذا مؤشر على وجود عملية تجارية قوية يساعدك امتلاك مخزون من النقد على الوفاء بالتزامات الديون قصيرة الأجل ، والاستثمار في فرص نمو جديدة وإصدار أرباح للمالكين. بمرور الوقت ، يميل التدفق النقدي التشغيلي المرتفع إلى المساهمة في استقرار صافي الدخل ، على الرغم من أنه قد يكون لديك بعض فترات الدخل المنخفض عندما تقوم بتسجيل النفقات غير النقدية.