خمسة عوامل أو أحداث تؤثر على سوق الأسهم

يمكن أن تكون أسواق الأسهم متقلبة ، ويمكن أن تكون أسباب صعود وهبوط أسهم معينة معقدة. في أغلب الأحيان ، تتأثر أسعار الأسهم بعدد من العوامل والأحداث ، بعضها يؤثر على أسعار الأسهم بشكل مباشر والبعض الآخر يؤثر بشكل غير مباشر. وفقًا لمعلم سوق الأسهم بيتر لينش ، هناك نقطة مهمة يجب تذكرها عند الاستثمار وهي أن "هناك شركة وراء كل سهم والسبب الذي يجعل الشركات - وأسهمها - تعمل بالطريقة التي تعمل بها."

التطورات الداخلية داخل الشركات

ستؤثر التطورات التي يمكن أن تحدث داخل الشركات على سعر أسهمها ، بما في ذلك عمليات الدمج والاستحواذ ، وتقارير الأرباح ، وتعليق توزيعات الأرباح ، وتطوير أو الموافقة على منتج مبتكر جديد ، وتوظيف أو إقالة المديرين التنفيذيين للشركة ، وادعاءات الاحتيال أو الإهمال. . ستكون تحركات أسعار الأسهم أكثر حدة عندما تكون هذه التطورات الداخلية غير متوقعة.

تأثير الأحداث العالمية

يمكن أن تتأثر أسعار أسهم الشركات وسوق الأوراق المالية بشكل عام بالأحداث العالمية مثل الحروب والاضطرابات الأهلية والكوارث الطبيعية والإرهاب. يمكن أن تكون هذه التأثيرات مباشرة وغير مباشرة ، وغالبًا ما تحدث في سلسلة من التفاعلات. أثرت حالة عدم اليقين والخوف الاجتماعي التي ولّدتها الهجمات الإرهابية في 11 سبتمبر 2001 على الأسواق بشكل مباشر حيث تسببت في تقليل تداول العديد من المستثمرين في الولايات المتحدة والتركيز على الأسهم والسندات ذات المخاطر الأقل.

من الأمثلة على التأثير غير المباشر على الأسواق إعلان دولة عن مشروع عسكري جديد ردًا على اندلاع الاضطرابات المدنية أو الصراع في الخارج. من المرجح أن يتسبب هذا الإعلان في ارتفاع أسعار مخزونات المعدات العسكرية ومصنعي الأسلحة بسبب الزيادة المتوقعة في عقود الدفاع ، والتي بدورها يمكن أن ترفع قيمة الأسهم للشركات التي تزود قطع المعدات العسكرية والتكنولوجيا. من المحتمل أن يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على الموارد الطبيعية المستخدمة في صنع هذه الأجزاء وأسعارها ، مما سيرفع سعر الأسهم التي تمثل شركات تعدين ومعالجة موارد طبيعية معينة.

التضخم وأسعار الفائدة

من أكثر التأثيرات التي يمكن توقعها في سوق الأسهم التعديلات الدورية لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لمكافحة التضخم. عندما يتم رفع أسعار الفائدة ، يقوم العديد من المستثمرين ببيع أو تداول أسهمهم عالية المخاطر مقابل الأوراق المالية المدعومة من الحكومة مثل السندات للاستفادة من معدلات الفائدة المرتفعة التي يدرونها ولضمان حماية استثماراتهم.

تأثير أسعار الصرف

تؤثر أسعار العملات الأجنبية بشكل مباشر على سعر وقيمة الأسهم في الدول الأجنبية ، كما أن التغيرات في أسعار الصرف ستؤدي إلى زيادة أو خفض تكلفة ممارسة الأعمال التجارية في بلد ما ، مما سيؤثر على أسعار أسهم الشركات التي تمارس الأعمال التجارية في الخارج. في حين أن التحركات طويلة الأجل في أسعار الصرف تتأثر بقوى السوق الأساسية للعرض والطلب وتكافؤ أسعار الشراء ، فإن التحركات قصيرة الأجل تكون مدفوعة بالأخبار والأحداث وتداول العقود الآجلة ويصعب التنبؤ بها.

الضجيج والتقارير المالية

يمكن أن تتأثر الأسهم وسوق الأوراق المالية أيضًا بالضجيج حول شركة أو إصدار منتجات أو خدمات جديدة. يهتم العديد من الأشخاص والمؤسسات بالترويج لأسهم وصناعات معينة لزيادة قيمة أسهمهم وأرباحهم ، ويمكن للتقارير المالية الإيجابية والنشرات الإخبارية لسوق الأوراق المالية والمدونات على الإنترنت والبيانات الصحفية والتقارير الإخبارية أن تبني توقعات عالية لأداء الشركات مما سيرفع سعر مخزونهم. يمكن أن يحدث هذا حتى عندما لا أساس للحقيقة الضجيج. من الحكمة أن يأخذ المستثمرون في الاعتبار رد فعل الناس على الدعاية بدلاً من تحليل مزايا الترويج الإيجابي.

يمكن تطوير الهايب (وعكسه) من قبل هيئات سوق الأسهم المرموقة مثل وارين بافيت وبيتر لينش ومستثمر صناديق التحوط والمضارب المالي جورج سوروس ؛ هذا هو الاحترام الممنوح لمهارة هؤلاء الأفراد والنجاح السابق الذي يمكنهم أحيانًا التأثير على حركة الأسواق من خلال اقتراح حدوث تطورات.