الصيغ الخاصة بطريقة الاستهلاك المالي للصندوق المغمور

طريقة صندوق الإنخفاض هي واحدة من عدة طرق متقدمة للإهلاك والتي تكون أكثر تعقيدًا من طرق القسط الثابت المألوفة وطرق الرصيد المتناقص. نادرًا ما يتم استخدام الطريقة لأنها معقدة نوعًا ما. ومع ذلك ، فإن الطريقة مناسبة في بعض الصناعات ، مثل المرافق المنظمة ، حيث يكون العائد على الاستثمار ثابتًا وتكون الأصول طويلة العمر المطلوبة باهظة الثمن. تتطلب الصيغ الخاصة بهذه الطريقة حسابات القيمة الحالية.

دور الفائدة في طريقة صندوق الغرق

في ظل الأساليب الأبسط ، تستهلك الشركات فقط تكلفة شراء الأصول طويلة العمر ، بعد تعديلها للإضافات والتحسينات. في طريقة صندوق الغرق ، والتي تسمى أيضًا طريقة الأقساط السنوية ، تضيف الشركات رسوم فائدة مساوية لتكلفة القرض لدفع ثمن الأصل. تقوم الشركات بتضمين هذه التكلفة الإضافية للتعرف على حقيقة أنه يجب عليها تمويل شراء أو بناء الأصل.

والنتيجة هي أن تكاليف الإهلاك التي ترتفع بمرور الوقت ، هي التأثير المعاكس لأساليب الرصيد المتناقص. تسعى الشركات عادةً إلى خصم الاستهلاك في أسرع وقت ممكن ، وهو سبب آخر لتجنب طريقة صندوق الغرق. ومع ذلك ، تسمح هذه الطريقة للشركة بمعرفة مقدار الأموال التي يجب جنيها كل عام لدفع ثمن الاستبدال النهائي للأصل. يمكن أن تذهب هذه المدخرات إلى حساب احتياطي يسمى صندوق الغرق الذي تستخدمه الشركات لتخصيص الأموال - وهذا هو أصل اسم الطريقة.

كيف تجد القيمة الحالية

تتكون صيغة طريقة صندوق الغرق من بسط ومقام:

(القيمة الحالية للأصل / القيمة الحالية لمعاش سنوي عادي)

يستخدم كلا الجزأين مفهوم القيمة الحالية ، وهي مجموع التدفقات النقدية للأصل مخصومة بواسطة عامل معدل الفائدة. تعبر القيمة الحالية عن التكلفة الإجمالية للأصل بدولارات اليوم. الدولارات المستقبلية تساوي أقل من دولارات اليوم ، لأنه لا يمكنك جني فوائد على الدولارات المستقبلية حتى تحصل عليها ، وقد يحرمها التضخم من بعض قوتها الشرائية. يعد اختيار سعر الخصم أمرًا بالغ الأهمية للحساب وينطوي على مخاطر احتمال ارتفاع أسعار الفائدة على مدى عمر الأصل. سيكون التأثير هو التقليل من حجم التمويل اللازم لاستبدال الأصل في نهاية خدمته.

حساب البسط

يطرح بسط معادلة صندوق الغرق القيمة الحالية لقيمة إنقاذ الأصل من تكلفته الأصلية. الصيغة لهذه القيمة الحالية هي:

S / (1+ i) ^ n

أين:

S هي قيمة الإنقاذ

i هو معدل الفائدة لكل فترة

ن هو عدد الفترات.

على سبيل المثال ، لنفترض أنك تدير شركة مرافق ، واشتريت مولدًا كهربائيًا بعمر خمس سنوات مقابل 800 ألف دولار ، واعلم من التجربة أن قيمة الإنقاذ هي 67388 دولارًا. إذا قمت بتعيين معدل الفائدة إلى 10 بالمائة ، فإن قيمة الإنقاذ الحالية هي 67388 دولارًا أمريكيًا مقسومة على (1 بالإضافة إلى معدل الفائدة) أو 1.10 ، مرفوعة إلى أس 5 ، مما يمثل عدد الفترات. قم بطرح النتيجة 41843 دولارًا أمريكيًا من 800000 دولار أمريكي للعثور على القيمة الحالية للشراء 758157 دولارًا أمريكيًا. تحت خط الاستهلاك الثابت ، سيعمل هذا على حساب استهلاك قدره 151،631 دولارًا سنويًا لمدة خمس سنوات.

صيغة صندوق غرق بديلة تطرح ببساطة قيمة الإنقاذ من تكلفة الشراء دون أخذ القيمة الحالية. هذا أبسط ولكن أقل دقة. بموجب هذه الطريقة ، يكون البسط هو 800000 دولارًا ناقصًا 67388 دولارًا أمريكيًا أو 732612 دولارًا أمريكيًا.

حساب المقام

يمثل مقام معادلة صندوق الغرق القيمة الحالية لمعاش سنوي عادي ، وهو عبارة عن سلسلة من المدفوعات المتساوية التي يتم سدادها في نهاية كل فترة. في الواقع ، هذه هي تكلفة الأموال اللازمة لصندوق الإغراق. الصيغة هي: (1 - (1 + i) ^ -n) / i

في هذا المثال ، عبر عن هذا كـ (1 ناقص (1 زائد معدل الفائدة 10٪) مرفوعًا إلى القوة الخامسة السالبة) جميعًا مقسومًا على معدل الفائدة 10٪. الحل هو (1 - (1.10 ^ -5)) /.10 ، أو 3.79 دولارًا أمريكيًا لكل 1 دولار أمريكي للاستثمار. ينتج عن قسمة البسط على المقام مبلغ سنوي قدره 758157 دولارًا أمريكيًا / 3.79 دولارًا أمريكيًا أو 200000 دولار أمريكي تقريبًا. يمثل هذا الاستهلاك السنوي وتكاليف الفائدة المجمعة للمولد.

مثال على صندوق غرق العامل

يجب على الشركة تقسيم التكلفة المجمعة البالغة 200000 دولار بين الإهلاك ونفقات الفائدة. يختلف التقسيم كل عام ، لأنه يعتمد على الفائدة على القيمة غير المستهلكة أو المنقولة للمولد. في نهاية السنة الأولى ، تكون رسوم الفائدة 10 بالمائة من القيمة الدفترية الأولية 800،000 دولار ، أو 80،000 دولار. بطرح هذا من التكلفة المجمعة 200.000 دولار يعطي إهلاكًا في السنة الأولى قدره 120.000 دولار ، مما يقلل من القيمة الدفترية إلى 680.000 دولار. إن تكرار الإجراء للسنوات الأربع المتبقية يعطي مبالغ إهلاك سنوية قدرها 132000 دولار و 145.200 دولار و 159.720 دولار و 175.692 دولارًا ، ليصبح المجموع 732.612 دولارًا ، وهي التكلفة مطروحًا منها قيمة الإنقاذ للمولد. يعكس نمط زيادة مبالغ الاستهلاك انخفاض رسوم الفائدة بسبب انخفاض القيمة الدفترية للمولد.